中能財經(jīng) | 7500億美元，美歐能源貿(mào)易虛實考
來源：中能傳媒能源安全新戰(zhàn)略研究院 時間：2025-08-26 16:22
國際能源研報（2025年8月）
楊永明
（中能傳媒能源安全新戰(zhàn)略研究院）
本期核心觀點
? 美歐于7月底達成的框架協(xié)議，內(nèi)容復(fù)雜且引發(fā)廣泛爭議。美方將對歐盟汽車、半導(dǎo)體、制藥等輸美關(guān)鍵產(chǎn)品統(tǒng)一征收15%基準關(guān)稅，歐盟則承諾采購7500億美元美國能源產(chǎn)品，并在美進行總額6000億美元投資。盡管白宮稱該協(xié)議是“歷史性”的，但歐洲各界批評聲不斷。更多分析指出，歐盟雖暫避貿(mào)易戰(zhàn)，卻是以犧牲自主性換取暫時穩(wěn)定。
? 目前，特朗普政府基于“美國優(yōu)先”政策導(dǎo)向，已與多國達成了一系列雙邊經(jīng)貿(mào)協(xié)議，旨在扭轉(zhuǎn)美國長期貿(mào)易逆差、刺激本土產(chǎn)業(yè)發(fā)展。絕大多數(shù)協(xié)議的核心交換條件集中于三個方面：一是不平等的關(guān)稅水平，輸美產(chǎn)品被課稅，而自美進口產(chǎn)品免稅；二是對美能源等產(chǎn)品的采購承諾；三是對美直接投資計劃。
? 8月，美國推動俄烏和談，巴以商談?；饏f(xié)議，地緣局勢有望進一步緩和，同時“歐佩克+”的增產(chǎn)操作延續(xù)，導(dǎo)致國際原油價格低位運行。國際能源署發(fā)布報告稱，由于8個主要產(chǎn)油國決定9月再度增產(chǎn)，預(yù)計2025年全球石油供應(yīng)量增速為250萬桶/日，2025年和2026年全球石油供應(yīng)增速或?qū)⑦h超需求增速，可能導(dǎo)致市場進一步失衡。
? 7月30日，國際能源署發(fā)布《2025年電力市場年中更新報告》稱，盡管經(jīng)濟承壓，到2026年全球電力需求仍將保持強勁增長，可再生能源、天然氣和核能將共同滿足新增電力需求。國際能源署預(yù)計，風(fēng)光發(fā)電在全球發(fā)電量中的總份額將從2024年的15%增長到2025年的17%，到2026年將達到近20%。
? 7月2日，歐盟委員會發(fā)表聲明稱，已就《歐洲氣候法》提出修訂案，設(shè)定到2040年將溫室氣體凈排放量較1990年水平減少90%的目標，并提出了更務(wù)實、更靈活的達標路徑。歐盟委員會還建議引入碳信用額度等機制，以緩解歐洲在實現(xiàn)減排目標過程中面臨的壓力。
美歐簽署7500億美元能源協(xié)議
當(dāng)?shù)貢r間7月27日，美國和歐盟達成貿(mào)易協(xié)議，美國將對歐盟汽車、半導(dǎo)體、制藥等輸美商品統(tǒng)一征收15%的進口關(guān)稅，遠低于特朗普此前威脅自8月1日起實施的30%的稅率。作為交換，歐盟承諾將在未來三年內(nèi)從美國進口總價值7500億美元的能源產(chǎn)品，并同意對美國部分商品開放零關(guān)稅市場，以及在美進行總額6000億美元投資。
歐委會在其發(fā)布的關(guān)于歐美貿(mào)易協(xié)議能源部分的解釋文字中稱：歐盟與美國之間的政治協(xié)議將進一步加強在確保能源供應(yīng)安全方面的合作。歐盟與美國之間的協(xié)議包括在未來三年（直至2028年底）內(nèi)采購更多美國LNG、石油和核燃料，以及尖端技術(shù)和投資的意向。預(yù)計在此期間，該協(xié)議的采購額將達到約7500億美元（約合7000億歐元），這將有助于實施我們的可再生能源歐盟計劃和路線圖，以完全取代所有俄羅斯能源進口。這些估算反映了我們與美國能源伙伴關(guān)系的強勁發(fā)展，美國已成為歐盟石油和液化天然氣的主要供應(yīng)國。該協(xié)議還建立在與歐盟成員國、工業(yè)界和其他利益相關(guān)者的廣泛合作之上，旨在確定能源需求，確保歐盟完全擺脫對俄羅斯的能源依賴，保障歐洲的能源安全，并為公民和企業(yè)提供更低的價格。自2025年2月《可負擔(dān)能源行動計劃》通過以來，歐盟委員會一直與美國LNG供應(yīng)商密切合作。雖然歐盟委員會促進了歐盟相關(guān)買家和賣家之間的聯(lián)系，但商業(yè)決策權(quán)自然屬于企業(yè)。與此同時，美國必須通過確保不受限制的準入以及充足的生產(chǎn)和出口能力來支持這些采購。
歐盟委員會主席馮德萊恩表示，在當(dāng)前形勢下，15%的關(guān)稅水平是歐盟委員會能夠達成的最佳結(jié)果。同時，歐盟目前高度依賴俄羅斯進口的LNG，因此從美國進口更多價格可承受的LNG是十分合理的。但歐洲各界批評聲不斷。歐洲議會國際貿(mào)易委員會主席貝恩德·朗格對該協(xié)議表示強烈不滿，直言該協(xié)議不是互利共贏的貿(mào)易合作，而是歐盟的單方面讓步。法國外交部長指其“嚴重失衡”，德國工業(yè)聯(lián)合會（BDI）直言該協(xié)議將造成“重大負面影響”。荷蘭國際集團宏觀研究主管卡斯滕·布熱斯基指出，歐盟與美國這一協(xié)議中存在大量潛在摩擦點，未來或引發(fā)摩擦升級，且許多“意向性”的執(zhí)行監(jiān)督和落實方式仍不明確。更值得警惕的是，這份協(xié)議凸顯歐盟對美國依賴加深，與其說是“協(xié)議”，不如說是歐盟的“損失控制文件”。
根據(jù)協(xié)議，歐盟將在三年內(nèi)每年購買價值2500億美元的美國能源產(chǎn)品，包括天然氣、石油和核技術(shù)。業(yè)界分析，雙方能源協(xié)議實現(xiàn)難度較大，總額7500億美元這一數(shù)字完全不切實際。
從美國的角度來看，美國難以供應(yīng)如此之多的能源產(chǎn)品。美國能源信息署統(tǒng)計顯示，2024年美國對全球能源出口總額約3180億美元，其中對歐盟能源出口額為760億美元。協(xié)議要求歐盟將進口額提升至現(xiàn)有水平的3倍多。就目前美國的供應(yīng)能力而言，美國LNG終端已接近滿負荷運轉(zhuǎn)，而美國能源信息署明確指出，到2028年出口增長將來自已宣布的設(shè)施。即便Plaquemines、Corpus Christi三期等新項目投產(chǎn)，增加50%產(chǎn)能，仍無法支撐協(xié)議目標。況且日本、韓國等也在與美國的貿(mào)易談判中承諾或表示將增加美國油氣采購。天然氣市場資訊機構(gòu)ICIS稱，按當(dāng)前價格，全球LNG市場規(guī)模僅略高于2000億美元，歐盟不可能憑進口LNG達成2500億美元的承諾。根據(jù)全球航運數(shù)據(jù)分析公司開普勒的分析：“要達到目標，美國原油流向需要完全轉(zhuǎn)向歐盟，歐盟從美國進口LNG總額需增加6倍?！?/span>
從歐盟的角度來看，歐盟能源需求的增量十分有限。荷蘭合作銀行（Rabobank）表示，2024年，歐盟從美國進口的能源產(chǎn)品，包括約200億歐元的LNG和440億歐元的原油和成品油，以歐盟統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)測算，要達到每年2500億美元的采購額，歐盟需要做到67%的進口能源來自美國，就LNG而言，即使全部從美國進口，每年的總金額也只有400億到500億歐元，這不僅意味著卡塔爾、挪威等其他國家完全退出LNG市場，也需要美國政府強制其LNG出口商優(yōu)先供應(yīng)歐洲；就原油和成品油而言，美國資源目前的占比約為17%，很難在與中東等其他供應(yīng)商公平競爭的條件下進一步提升份額。研究機構(gòu)Aurora Energy Research表示，歐盟從美國的能源進口規(guī)模有可增長空間，但2500億美元不現(xiàn)實，就LNG來看，采購額最大也只能提高到500億美元。歐盟統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度歐盟能源進口總額達953億歐元，進口總量為1.764億噸。與去年同期相比，進口額微增0.3%，但進口量下降3.9%。同時，大幅提高美國石油和LNG進口量，將大大超出歐盟基礎(chǔ)設(shè)施和運輸設(shè)施的承受能力。目前整個歐盟都面臨基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后的問題。要消化3倍于當(dāng)前的美國LNG進口量，需要新建至少20個接收站、5000公里輸氣管道和相當(dāng)于法國全年消費量的儲氣庫。但歐洲的環(huán)保審批流程平均需要48個月，比美國還長12個月。荷蘭能源咨詢公司 CE Delft 的測算顯示，即便現(xiàn)在全速開工，歐盟的基礎(chǔ)設(shè)施也要到2030年才能匹配7500億美元的進口規(guī)模。
此外，歐盟無權(quán)強制要求企業(yè)采購美國資源。即便歐盟企業(yè)采購了美國資源，以LNG為例，亞洲LNG現(xiàn)貨價格常年比歐洲高出30%到50%，這個價差就像無形的引力，當(dāng)亞洲買家愿意為天然氣支付更高的溢價，沒有企業(yè)會堅持把貨物運往歐洲。2024年數(shù)據(jù)顯示，殼牌、道達爾等能源巨頭從美國采購的 LNG 中，近半數(shù)最終流向了出價更高的亞洲市場。此外，還有分析稱，隨著清潔能源轉(zhuǎn)型，歐盟的化石能源實際需求是下降的，而增加美國能源采購與這一趨勢背道而馳。
目前，歐盟尚未公布每年2500億美元能源進口的具體構(gòu)成，至于歐盟對美國能源領(lǐng)域的投資是否能算作對協(xié)議承諾的一部分，同樣存在不確定性。歐盟設(shè)有聯(lián)合采購平臺，旨在集中各成員國需求并對接供應(yīng)商，但這一機制至今參與程度有限，所促成的實際采購協(xié)議情況也缺乏透明度。
這樣看來，美國能源信息署的預(yù)測或許最接近現(xiàn)實——到2028年，美國LNG出口能力將增長50%，但這主要來自于2019年前批準的項目；面向亞洲市場的出口仍將占據(jù)新增產(chǎn)能的大半；歐盟能獲得的最大增量，可能只是當(dāng)前進口量的50%。所以，7500億美元的能源采購承諾，可能沒法兌現(xiàn)。
美國與多國達成框架性貿(mào)易協(xié)議
當(dāng)?shù)貢r間7月30日，美國總統(tǒng)特朗普通過其創(chuàng)辦的社交媒體Truth Social發(fā)文，高調(diào)宣布美韓貿(mào)易協(xié)議達成。特朗普在推文中強調(diào)，協(xié)議“全面而完整”，核心內(nèi)容包括三大部分：韓國將向美國投資3500億美元，用于“美國擁有并控制的投資項目”，并由特朗普本人親自選定項目，此舉確保資金流向符合美國戰(zhàn)略利益，如基礎(chǔ)設(shè)施或科技領(lǐng)域；韓國承諾購買價值1000億美元的LNG或其他美國能源產(chǎn)品，直接提振美國頁巖氣產(chǎn)業(yè)；美國將對韓國征收15%的關(guān)稅，而韓國則“全面對美開放貿(mào)易”，接受包括汽車、卡車和農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的美國商品。特朗普特別強調(diào)：“美國不會被征收任何關(guān)稅。”
這一宣布并非孤立事件。今年以來，美國政府推出的關(guān)稅政策猶如高懸的“達摩克利斯之劍”，其帶來的政策不確定性嚴重影響各國企業(yè)經(jīng)營與投資。此前，特朗普政府已對日本、歐盟施加類似壓力，要求“巨額投資+市場開放”換取關(guān)稅優(yōu)惠。例如，日本接受美國對其出口產(chǎn)品（尤其是汽車）征收15%關(guān)稅，并對鋼鐵、鋁維持50%高稅率。作為交換，日方將向美方投資5500億美元，涉及制造、半導(dǎo)體和能源等多個領(lǐng)域。白宮將其稱為“強化美日經(jīng)濟安全協(xié)同的關(guān)鍵步驟”。
目前，特朗普政府基于“美國優(yōu)先”政策導(dǎo)向，已與多國達成了一系列雙邊經(jīng)貿(mào)協(xié)議，旨在扭轉(zhuǎn)美國長期貿(mào)易逆差、刺激本土產(chǎn)業(yè)發(fā)展。除了上述提到的歐盟、日本、韓國，菲律賓作為美在亞太的盟友，其產(chǎn)品將被征收19%關(guān)稅，主要涉及高科技產(chǎn)品與服裝業(yè)。美方尚未提供實質(zhì)性投資承諾，協(xié)議更多體現(xiàn)出美方對供應(yīng)鏈控制的戰(zhàn)略需求。越南是與美國最早達成協(xié)議的國家之一。根據(jù)安排，其常規(guī)出口產(chǎn)品適用20%關(guān)稅，但針對“轉(zhuǎn)運產(chǎn)品”（即第三國借道越南規(guī)避關(guān)稅）將課以高達40%的懲罰性關(guān)稅。越南則換得美國產(chǎn)品免稅入境，特別是在農(nóng)業(yè)與高端制造領(lǐng)域。印度尼西亞產(chǎn)品被征19%關(guān)稅，但換取幾乎所有美國產(chǎn)品免稅進入印尼。印尼還承諾加大美國石油、化工、機械設(shè)備的進口。協(xié)議突出能源合作及美國在東南亞的供應(yīng)鏈部署考量。巴基斯坦原面臨29%高稅威脅，最終通過達成協(xié)議降低稅率。作為對價，巴基斯坦將開發(fā)其油氣資源，引入美資合作。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至7月31日，美國已與八個國家/地區(qū)達成框架性貿(mào)易協(xié)議。雖然相關(guān)稅率較原定威脅水平有所降低，但仍高于特朗普第二任期前的基準稅率，對企業(yè)運營成本和消費品價格構(gòu)成持續(xù)壓力。值得注意的是，絕大多數(shù)協(xié)議的核心交換條件集中于三個方面：一是不平等的關(guān)稅水平，輸美產(chǎn)品被課稅，而自美進口產(chǎn)品免稅；二是對美能源等產(chǎn)品采購承諾；三是對美直接投資計劃。
美國近年力推能源出口以對沖債務(wù)危機。有跡象表明，作為與特朗普政府達成的貿(mào)易協(xié)議的一部分，一些亞洲國家正在加大對美國LNG的進口。根據(jù)大宗商品分析公司 Kpler 匯編的數(shù)據(jù)，8月份亞洲LNG進口量有望達到近8個月的高點。Kpler 估計，10月份亞洲從美國進口的LNG或?qū)⒓ぴ鲋?61萬噸，這將是繼2021年2月的375萬噸之后有記錄以來的第二高水平。這些LNG的買家尚未完全披露，但初步目的地數(shù)據(jù)顯示，大部分將運往日本和韓國。目前，全球第二大和第三大LNG買家均承諾增加從美國的能源進口。隨著新工廠的投產(chǎn)，未來幾年美國LNG出口確實存在增長空間，但如果每個承諾在貿(mào)易協(xié)議中大幅增加進口的國家都切實履行承諾，美國產(chǎn)能將不堪重負。即使試圖從美國購買更多的LNG、原油和煤炭，也有可能擾亂全球貿(mào)易流動并扭曲價格。
產(chǎn)油國增產(chǎn)或加劇原油市場失衡
8月，美國推動俄烏和談，巴以商談停火協(xié)議，地緣局勢有望進一步緩和，同時“歐佩克+”的增產(chǎn)操作延續(xù)，導(dǎo)致國際原油價格低位運行。
8月3日，歐佩克發(fā)表聲明說，歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國中的8個主要產(chǎn)油國決定9月日均增產(chǎn)54.7萬桶。沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿聯(lián)酋、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼的代表當(dāng)天舉行線上會議，討論國際石油市場形勢及前景。聲明說，鑒于當(dāng)前市場基本面穩(wěn)健，石油庫存處于低位，8國決定調(diào)整產(chǎn)量。同時，8國將根據(jù)市場情況靈活調(diào)整增產(chǎn)節(jié)奏，以維護石油市場穩(wěn)定。上述國家8月日均增產(chǎn)54.8萬桶。上述8國2023年11月宣布日均220萬桶的自愿減產(chǎn)措施，此后減產(chǎn)措施多次延期，于2024年12月延長至2025年3月底。8國今年3月決定自4月1日起逐步增加石油產(chǎn)量。
國際能源署8月13日發(fā)布報告稱，由于歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國中的8個主要產(chǎn)油國決定9月再度增產(chǎn)，預(yù)計2025年全球石油供應(yīng)量增速為250萬桶/日，較上月估值增加37萬桶/日，2026年增速為190萬桶/日，較上月估值增加62萬桶/日。報告預(yù)計2025年和2026年全球石油供應(yīng)增速將遠超需求增速，可能導(dǎo)致市場進一步失衡。
不同于國際能源署最新的研判，歐佩克在最新發(fā)布的月度報告中上調(diào)了全球石油市場預(yù)測，認為明年市場將比此前預(yù)期更加緊俏，主要歸因于需求增長加速和非歐佩克產(chǎn)油國供應(yīng)擴張放緩。歐佩克將2026年全球石油需求增長預(yù)期上調(diào)10萬桶/日至140萬桶/日，略高于今年水平，同時下調(diào)了非歐佩克國家供應(yīng)增長預(yù)測。據(jù)歐佩克維也納總部秘書處的數(shù)據(jù)，若該組織及其盟友不進一步恢復(fù)已暫停的產(chǎn)量，全球石油庫存將在明年大幅減少，降幅接近120萬桶/日。然而，市場對歐佩克樂觀預(yù)測持謹慎態(tài)度。去年，該組織被迫通過6次月度下調(diào)，最終削減了32%的需求預(yù)測。
與此同時，隨著美國政府的系列動作，市場對供應(yīng)的擔(dān)憂始終存在。7月30日，美國財政部宣布對伊朗石油商人穆罕默德·侯賽因·沙姆哈尼控制的航運網(wǎng)絡(luò)實施制裁，涉及50多個實體和個人以及50多艘運油船和集裝箱船，并將20家涉嫌參與伊朗石油及石化產(chǎn)品貿(mào)易的實體列入制裁名單，將10艘船只列為凍結(jié)資產(chǎn)，其中包括一家中國實體（位于舟山港區(qū)的舟山金潤石油轉(zhuǎn)運有限公司）。這是自2018年特朗普政府對伊朗“極限施壓”以來實施的最大規(guī)模制裁。美國財政部指控，被制裁者“利用其父在伊朗政權(quán)最高層的政治影響力，通過腐敗手段建立并運營了一支規(guī)模龐大的油輪和集裝箱船隊”。官方聲明指出：“該運輸網(wǎng)絡(luò)將伊朗和俄羅斯的石油及石油產(chǎn)品，以及其他貨物運往全球買家，每年獲利高達數(shù)百億美元?！睌?shù)據(jù)顯示，本輪制裁范圍之廣前所未有，共鎖定115個制裁對象，包括個人、企業(yè)和船舶，涉及香港、新加坡、瑞士、阿聯(lián)酋等多個國家和地區(qū)的實體。伊朗外交部發(fā)言人強烈譴責(zé)美方行徑，稱這是“蓄意破壞伊朗經(jīng)濟發(fā)展和民生福祉的惡劣行徑”。該發(fā)言人表示，美國單邊制裁嚴重違反國際法準則。與此同時，美國國務(wù)院宣布對20個實體實施新制裁，涉及印度、印度尼西亞、土耳其和阿聯(lián)酋等國企業(yè)，指控其參與伊朗石油制品貿(mào)易。美國國務(wù)院發(fā)言人塔米·布魯斯表示，此次制裁旨在“切斷伊朗政權(quán)的資金來源，這些資金正用于資助伊朗政權(quán)的各類破壞穩(wěn)定活動，包括研發(fā)核計劃、支持恐怖主義組織及鎮(zhèn)壓本國人民等行徑”。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在美方持續(xù)制裁壓力下，伊朗石油出口量已呈現(xiàn)斷崖式下跌——從年初的180萬桶/日驟降至當(dāng)前約120萬桶/日，降幅高達33%。這一數(shù)據(jù)變化凸顯美國制裁措施正在實質(zhì)性削弱伊朗的石油創(chuàng)匯能力。
8月6日，特朗普簽署行政令，以印度“以直接或間接方式進口俄羅斯石油”為由，對印度輸美產(chǎn)品額外征收25%的關(guān)稅。若算上7月31日特朗普簽署的25%關(guān)稅，部分印度輸美商品的關(guān)稅稅率將達到50%。關(guān)稅壓力之下，印度購買俄羅斯石油的勢頭依舊沒有改變。印度政府表示，美方對印度加征關(guān)稅的做法“不公平、不正當(dāng)、不合理”，印度將“采取一切必要行動”維護國家利益。數(shù)據(jù)顯示，印度是全球第三大石油進口國和消費國，而俄羅斯是印度的主要石油供應(yīng)國，約占其總供應(yīng)量的35%。今年1月至6月，印度每日從俄羅斯進口約175萬桶石油，較去年同期增長1%。隨著印度經(jīng)濟發(fā)展，印度對于俄羅斯石油的消費依然在快速成長。據(jù)參考消息網(wǎng)8月21日報道，印度駐俄羅斯大使維奈·庫馬爾表示，盡管面臨美國的壓力，印度仍將繼續(xù)購買俄羅斯石油。俄方此前表示，俄石油供應(yīng)無法替代。8月2日，俄羅斯聯(lián)邦委員會憲法委員會成員普什科夫在社交媒體上發(fā)文稱，如果全球市場停止接收來自俄羅斯每天950萬桶的石油供應(yīng)，油價可能會上漲至每桶135到140美元。普什科夫還說，俄羅斯供應(yīng)的石油量約占全球石油供應(yīng)量的10%，如此大量的石油供應(yīng)無法替代。今年1月至5月，歐盟從俄羅斯進口的石油交易總額為23億歐元，比去年同期的29億歐元有所下降。不過，多家媒體報道稱，盡管歐盟對俄羅斯石油的購買量受地緣政治緊張和制裁影響下降，但部分成員國對俄羅斯石油的依賴性依然較強。
全球電力需求仍將保持強勁增長
7月30日，國際能源署發(fā)布《2025年電力市場年中更新報告》（Electricity Mid-Year Update 2025）稱，盡管經(jīng)濟承壓，到2026年全球電力需求仍將保持強勁增長，可再生能源、天然氣和核能將共同滿足新增電力需求。
國際能源署指出，盡管經(jīng)濟面臨逆風(fēng)，但全球電力需求有望在2025年和2026年強勁增長。預(yù)計2025—2026年期間，全球電力需求的增長速度將比過去十年快得多。雖然低于2024年4.4%的增長率，但2025年3.3%和2026年3.7%的增長預(yù)測仍然是過去十年中觀察到的最高增長率之一，遠高于2015—2023年2.6%的平均增速。
預(yù)計到2025年，風(fēng)能和太陽能光伏將覆蓋全球電力需求增長的90%以上。風(fēng)能和太陽能光伏發(fā)電量在2024年突破4000太瓦時大關(guān)后，2025年將超過5000太瓦時，2026年將超過6000太瓦時。到2026年，可再生能源、天然氣和核能都有助于滿足額外能源需求。
在國際能源署的展望中，預(yù)計可再生能源發(fā)電將超過燃煤發(fā)電。根據(jù)天氣趨勢和經(jīng)濟發(fā)展，預(yù)計燃煤發(fā)電量最早將于2025年或最遲2026年被可再生能源發(fā)電超越。這一里程碑之后，煤炭在總發(fā)電量中的份額將一個世紀以來首次降至33%以下。太陽能光伏和風(fēng)能是這一轉(zhuǎn)變的核心，預(yù)計風(fēng)光發(fā)電在全球發(fā)電量中的總份額將從2024年的15%增長到2025年的17%，到2026年將達到近20%，增長至十年前（4%）的5倍。
繼2024年增長1.3%之后，預(yù)計2025年全球燃煤發(fā)電量將略微下降。中國和歐洲的收縮僅被其他地方的增長部分抵消，尤其是美國、印度和其他亞洲國家。在經(jīng)歷了這一溫和下降之后，由于可再生能源持續(xù)增長和多個地區(qū)煤氣轉(zhuǎn)換率的提高，預(yù)計到2026年全球燃煤發(fā)電量將收縮1.3%。
預(yù)計2025年全球燃氣發(fā)電量將增長1.3%，繼2024年增長1.9%之后再創(chuàng)新高。2025年的增長是由中東地區(qū)持續(xù)的油氣轉(zhuǎn)換以及亞洲燃氣發(fā)電的持續(xù)增長推動的。雖然天然氣價格上漲導(dǎo)致美國2025年上半年天然氣向煤炭轉(zhuǎn)換，但歐洲風(fēng)能和水力發(fā)電量的下降提振其燃氣發(fā)電需求。2026年，預(yù)測全球天然氣發(fā)電量增長約1.3%。
全球核電發(fā)電量有望在2025年創(chuàng)下歷史新高，并將在2026年繼續(xù)保持上升趨勢。這得益于日本的核電站重啟、美國和法國的強勁產(chǎn)量，以及中國、印度、韓國和其他幾個國家新反應(yīng)堆的投產(chǎn)。預(yù)計2025—2026年期間，全球核能發(fā)電量將平均增長2%，到2026年將接近3000太瓦時。
盡管2024年的氣溫比2023年還要高，增加了制冷電力需求，但可再生能源的快速部署限制了化石燃料發(fā)電量的增長。全球發(fā)電排放量繼2023年增長1.6%之后，到2024年已經(jīng)顯示出放緩的跡象，增長了1.2%。由于低排放源強勁增長，取代了化石燃料供應(yīng)，預(yù)計2025年全球發(fā)電產(chǎn)生的二氧化碳排放量將趨于穩(wěn)定，到2026年將略有下降。但異常天氣條件，例如強烈的熱浪、寒潮或低于平均水平的降雨量（影響水力發(fā)電量）等，可能導(dǎo)致排放水平逐年波動。
2025年上半年多個市場平均批發(fā)電價同比上漲。在天然氣價格上漲的情況下，歐盟和美國的批發(fā)電價上漲了約30%~40%。雖然平均價格仍低于2023年的年度水平，但仍高于2019年。相比之下，印度和澳大利亞等國家的批發(fā)電價2025年同比下降了約5%~15%。與此同時，許多市場負電價發(fā)生率增加。今年上半年，德國、荷蘭和西班牙等國家批發(fā)市場負價格的小時數(shù)份額達到8%~9%，高于2024年的4%~5%。負價格發(fā)生率的上升凸顯了電力系統(tǒng)對靈活性需求的迫切性。通過適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管框架和市場設(shè)計來促進存儲和需求響應(yīng)等解決方案的出臺至關(guān)重要。
此外，國際能源署還在報告中指出，最近世界各地發(fā)生的停電凸顯了電力安全對現(xiàn)代經(jīng)濟和社會的至關(guān)重要性。2025年2月25日，智利輸電系統(tǒng)發(fā)生故障，導(dǎo)致該國2000萬居民中有99%斷電17小時。僅僅幾周后，即4月28日，一系列復(fù)雜的事件引發(fā)了西班牙和葡萄牙持續(xù)10多個小時的停電，影響了數(shù)千萬人和企業(yè)。隨著電力系統(tǒng)的擴展和變得更加復(fù)雜，電氣化擴展到經(jīng)濟的不同領(lǐng)域，確保安全可靠的電力供應(yīng)從未像現(xiàn)在這樣重要。強大的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和安全的供應(yīng)鏈，結(jié)合多樣化的靈活性資源和技術(shù)穩(wěn)定性解決方案，是電力安全的關(guān)鍵支柱。隨著電力系統(tǒng)的發(fā)展，利益相關(guān)者必須通過更新電網(wǎng)規(guī)范、儲備要求和監(jiān)管結(jié)構(gòu)來調(diào)整運營框架。
歐盟委員會提出《歐洲氣候法》修訂案
當(dāng)?shù)貢r間7月2日，歐盟委員會發(fā)表聲明稱，已就《歐洲氣候法》提出修訂案，設(shè)定到2040年將溫室氣體凈排放量較1990年水平減少90%的目標。歐盟委員會還建議引入碳信用額度等機制，以緩解歐洲在實現(xiàn)減排目標過程中面臨的壓力。目前，歐盟正穩(wěn)步實現(xiàn) 2030 年減排55%的目標。這次修訂案以此具有法律約束力的目標為基礎(chǔ)，提出了更務(wù)實、更靈活的達標路徑。歐盟執(zhí)委會原定3月底前提出《歐盟氣候法》修正草案，擬確定2040年溫室氣體減排目標，以銜接2050年凈零排放藍圖。但草案遲遲未出爐，關(guān)鍵癥結(jié)在于部分成員國與議員認為，原先擬定的90%減排目標過于嚴格。有重量級議員呼吁調(diào)低2040年減排目標，警告若規(guī)定過于嚴苛可能壓垮制造業(yè)，甚至導(dǎo)致去工業(yè)化。但歐盟委員會這次態(tài)度堅決，2040年減排90%的目標沒有變，而且獲得廣泛民意支持。6月30日發(fā)布的歐洲民意調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，85%的歐盟公民認為氣候變化是一個嚴重問題，81%的公民支持歐盟到2050年實現(xiàn)氣候中和的目標。此外，歐盟委員會在正式向歐盟成員國和歐洲議會提交法律提案前，進行了充分準備。
歐盟委員會表示，本次提案引入了多項機制，如自2036年起，成員國可通過購買其他合作國家的碳信用額度用于抵消排放，額度最高可相當(dāng)于1990年排放水平的3%；將永久性碳清除技術(shù)納入歐盟碳排放交易體系，抵消部分碳排放；為各經(jīng)濟部門間提供更大靈活性，如成員國可用交通或廢棄物處理領(lǐng)域的減排額度，彌補其他部門的減排不足。2023年《巴黎協(xié)定》首次全球盤點要求，包括歐盟在內(nèi)的所有締約方需要在2025年11月于巴西貝倫舉行的《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第三十次締約方大會（COP30）之前，提交2035年更新版國家自主貢獻目標。歐盟委員會表示，這一目標應(yīng)以2040年減排目標為基準推導(dǎo)而來。根據(jù)聲明，下一步，新提出的修訂案將提交歐洲議會和歐盟理事會，根據(jù)普通立法程序開展協(xié)商并推動通過。
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